تحلیل روزانه جهانی طلا

17 شهریور 1405

وضعیت قیمت: انس جهانی طلا پس از نوسان در محدوده سقف‌های اخیر، اکنون در کانال ۴,۴۱۰ تا ۴,۴۲۵ دلار معامله می‌شود و یک روند تثبیتی همراه با اصلاح ملایم را پشت سر می‌گذارد.
محرک‌های کلیدی اقتصاد آمریکا: انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار اشتغال آمریکا و افزایش شاخص دلار (DXY به محدوده ۹۹ واحد)، انتظارات بازار از سیاست‌های پولی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار داده و رشد بازدهی اوراق قرضه خزانه، فشار کوتاه‌مدتی بر قیمت طلا وارد کرده است. معامله‌گران در حال حاضر چشم‌انتظار داده‌های تورمی (CPI) و نشست آتی فدرال رزرو هستند.
سطوح تکنیکال مهم:
- حمایت‌ها: محدوده ۴,۳۸۰ تا ۴,۴۰۰ دلار سطح حمایتی بسیار مهمی است؛ تثبیت بالاتر از آن روند صعودی میان‌مدت را حفظ می‌کند.
- مقاومت‌ها: محدوده ۴,۴۵۰ تا ۴,۴۸۵ دلار مانع اصلی پیش‌روی خریداران برای دستیابی به سقف‌های جدیدتر است.

رفتار بازار و اصلاح پس از رشد: بازار طلا و سکه داخلی پس از جهش پرشتاب روزهای گذشته، وارد فاز اصلاحی و تخلیه حباب شده است. هم‌راستایی افت نسبی انس جهانی با مهار مقطعی نرخ ارز، شدت این اصلاح را بیشتر کرده است.
عوامل تأثیرگذار داخلی:
- سیاست‌های بازارساز و بانک مرکزی: عرضه مداوم شمش طلا در مرکز مبادله، آغاز عرضه اوراق سلف سکه در بورس کالا برای کنترل تقاضای سفته‌بازی، و مداخلات ارزی بانک مرکزی از شتاب خریداران کاسته است.
- رفتار دلار آزاد: اصلاح قیمت دلار از اوج‌های تاریخی اخیر و حرکت آن به محدوده ۲۲۲ تا ۲۲۵ هزار تومان مستقیماً وزن کاهشی به طلا و سکه داده است.

سناریوی تثبیت و اصلاح (محتمل): تا زمانی که دلار زیر سطوح مقاومتی بالایی کنترل شود و انس جهانی نیز در کانال ۴,۴۰۰ تا ۴,۴۲۰ دلار درجا بزند، بازار داخلی به رِنج‌زنی همراه با نوسانات محدود و کاهش بیشتر حباب سکه ادامه خواهد داد. محدوده ۲۳ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار حمایت روانی مهمی محسوب می‌شود.
سناریوی برگشت صعودی: هرگونه تشدید ریسک‌های سیستماتیک و ژئوپلیتیکی، یا جهش مجدد دلار به بالای کانال ۲۲۶ هزار تومان، می‌تواند فاز اصلاحی را پایان داده و تقاضای محافظتی را به بازار بازگرداند.

لغو پاسخ