به گزارش عیار معدن:
تحلیل روزانه جهانی طلا – پنج شنبه 23 مهر ۱۴۰۵
۱. وضعیت قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی
بر اساس استعلام از سامانه‌های مرجع معاملاتی (FastBull، GoldRateOman و تالارهای اسپات)، در روز ۲۳ مهر ۱۴۰۵ قیمت نقدی هر اونس طلا (Spot Gold / XAUUSD) تا ۴,۱۴۰ دلار به ازای هر اونس معامله شد.
آخرین داده‌های رسمی انجمن بازار شمش لندن (LBMA):
با توجه به این‌که نرخ‌های رسمی حراج LBMA (موسوم به AM/PM Fix) برای ۱۵ اکتبر با تأخیر در درگاه‌های عمومی ثبت می‌شوند، آخرین نرخ‌های تسویه قطعی و تاییدشده در تارنمای رسمی انجمن بازار شمش لندن عبارت‌اند از:
– نرخ حراج صبح (AM Fix): ۴,۱۸۲٫۴۵ دلار بر هر اونس
– نرخ حراج عصر (PM Fix): ۴,۱۶۹٫۵۰ دلار بر هر اونس
۲. واکاوی خبرگزاری‌ها و مراجع جهانی پیرامون عوامل بنیادین بازار طلا
شورای جهانی طلا:
شورای جهانی طلا در ارزیابی جامع خود اعلام کرد صندوق‌های قابل‌معامله طلا (ETF) در ماه سپتامبر ۲۰۲۶ جذب سرمایه‌ای معادل ۱۰ میلیارد دلار (۶۷ تن) داشته‌اند که رکورد تاریخی ارزش دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌ها را در سه‌ماهه سوم به ۳۱ میلیارد دلار رسانده است. با این حال، افزایش ۵۳ واحد پایه‌ای بازدهی اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا و جهش شاخص دلار در اوایل اکتبر مانع از جهش‌های سریع قیمتی شد.
خرید مداوم بانک‌های مرکزی:
آمارهای رسمی حاکی از آن است که بانک‌های مرکزی در ماه اوت ۲۰۲۶ بالغ بر ۳۹ تن طلای خالص خریداری کرده‌اند و مجموع انباشت ذخایر طلای بانک‌های مرکزی از ابتدای سال ۲۰۲۶ به ۱۷۰ تن رسیده است. بانک‌های مرکزی چین، ازبکستان و لهستان بیشترین سهم را در ارتقای دارایی‌های استراتژیک شمش طلا به خود اختصاص داده‌اند.
چالش سقف تولید جهانی معادن:
گزارش‌های تخصصی حوزه بالادست نشان می‌دهند تولید معادن طلای جهان در سال ۲۰۲۶ به سقف تاریخی خود (حدود ۱۱۰ میلیون اونس) نزدیک شده و از سال ۲۰۲۸ روندی کاهشی در پیش خواهد گرفت. طولانی شدن دوره اکتشاف تا بهره‌برداری معادن جدید به میانگین ۱۶ سال و کاهش ذخایر بزرگ عیاربالا موجب شده تا شرکت‌های معدنی استخراج کانسنگ‌های عیارپایین و بازفرآوری باطله‌ها را به عنوان راهبرد محوری در دستور کار قرار دهند.
۳. بررسی معادن، تولید شمش و سازوکارهای معاملاتی طلا در ایران
هدف‌گذاری رشد تولید شمش طلا:
بر اساس اعلام سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو)، تولید فعلی شمش طلای کشور حدود ۱۲ تن در سال است و در چارچوب تکالیف برنامه هفتم توسعه، برنامه‌ریزی قطعی برای دستیابی به ۱۵ تن در سال صورت گرفته است. بخش عمده این جهش تولید با مشارکت بخش خصوصی در محدوده‌های معدنی زرشوران، موته، کانسارهای آذربایجان‌شرقی، کردستان و شرق کشور اجرایی می‌شود.
ذخایر قطعی و امیدبخش:
بر مبنای گزارش‌های وزارت صمت، میزان ذخایر زمین‌شناسی شناسایی‌شده کانسنگ طلای کشور به فراتر از ۲۲۷ میلیون تن با طلای محتوای قطعی ۲۶۹ تن رسیده است و بیش از ۵۰ محدوده امیدبخش طلا در استان‌های هدف شناسایی شده است.
بورس کالای ایران و مرکز مبادله ارز و طلای ایران:
– در حوزه ابزارهای مالی، گواهی سپرده شمش طلا (با پشتوانه هر قطعه ۱۰۰ سوت از شمش یک‌کیلوگرمی با عیار حداقل ۹۹۵) به عنوان اهرم اصلی شفاف‌سازی قیمت و تأمین مالی معادن طلا شناخته می‌شود.
– در مهرماه ۱۴۰۵، صد و پنجاه و ششمین و صد و پنجاه و هفتمین حراج شمش طلا در مرکز مبادله ایران برگزار شد که شرایط سخت‌گیرانه تعهد خرید، الزام به گواهی صلاحیت صنفی و ثبت وجه‌الضمان پنج میلیارد تومانی به ازای هر شمش، موجب هدایت شمش‌های تولیدی معادن و وارداتی به‌سوی حلقه‌های مصرفی رسمی و تولیدکنندگان مصنوعات شده است.
۴. چشم‌انداز تحلیلی برای فعالان و کارشناسان جامعه معدنی
۱. توجیه اقتصادی ذخایر عیارپایین: تثبیت پایدار بهای انس جهانی در کانال بالای ۴,۰۰۰ دلار (در مقایسه با ارقام کمتر از ۲,۵۰۰ دلار سال‌های گذشته)، مدل‌های اقتصادی استخراج را دگرگون ساخته است. محدوده‌هایی با عیار حد ۰٫۳ تا ۰٫۵ گرم در تن، به ویژه در کانسارهای پورفیری مس-طلا و رگه‌ای، هم‌اکنون از حاشیه سود متالورژیکی و بازگشت سرمایه سریعی برخوردارند.
۲. گذار به فناوری‌های نوین فرآوری: با توجه به دشواری‌های زیست‌محیطی سیانوراسیون و چالش کانسنگ‌های مقاوم (Refractory)، هدایت سرمایه‌ها به سمت روش‌های بیولیچینگ، اکسیداسیون تحت فشار (POX) و روش‌های ارتقای راندمان آسیاکنی، اولویت نخست مهندسان فرآوری معادن طلای کشور در نیمه دوم سال ۱۴۰۵ به شمار می‌آید.