تحلیل روزانه جهانی طلا
به گزارش عیار معدن:
تحلیل روزانه جهانی طلا – شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵
۱. وضعیت و متغیرهای کلیدی بازار جهانی طلا (XAU/USD)
- نرخ انس جهانی طلا (Spot Gold): در پایان معاملات هفتگی در محدوده ۴,۴۳۲ تا ۴,۴۵۰ در هر اونس تثبیت شد که حاکی از حفظ بخش عمدهای از رشد ماهانه اخیر است.
- قراردادهای آتی طلا (Gold Futures): در کانال ۴,۴۶۰ تا ۴,۴۹۰ برای تحویل ماههای آتی دستبهدست میشود.
- فلزات مرتبط (نقره): انس نقره نیز همگام با طلا در محدوده مستحکم ۶۶.۳ در هر اونس ایستاده است.
- سطوح تکنیکال اونس طلا:
- حمایتهای اصلی: ۴,۳۸۰ و حمایت روانی ۴,۳۰۰
- مقاومتهای پیشرو: ۴,۵۰۰ و سقف مقاومتی ۴,۵۸۰
مهمترین محرکهای بینالمللی:
- خرید مستمر بانکهای مرکزی: روند تنوعبخشی به ذخایر ارزی و خرید مداوم شمش طلا توسط بانکهای مرکزی آسیایی و بازارهای نوظهور، کف تقاضای فیزیکی را قدرتمند نگه داشته است.
- انتظارات نرخ بهره و بازده اوراق: نوسانات بازدهی اوراق قرضه آمریکا و تعدیل انتظارات پولی، موجب دورههای نوسان و تثبیت طلا در بالای کانال ۴,۴۰۰ شده است.
- تقاضای دارایی امن (Safe Haven): تنشهای تجاری بینالمللی و ریسکهای ژئوپلیتیک همچنان جریان ورود سرمایه به صندوقهای مبتنی بر طلا (ETF) را فعال نگه داشته است.
۲. وضعیت بازار طلا در ایران (بازار فیزیکی، بورس کالا و بخش معدنی)
- گواهی سپرده و شمش طلا در بورس کالا: شمشهای یککیلوگرمی عرضهشده توسط معادن بزرگ و صادرکنندگان با پریمیوم رقابتی معامله میشوند و صندوقهای سرمایهگذاری طلا (Gold ETFs) شاهد ورود جریان پیوسته نقدینگی هستند.
- سنگ و کانسنگ طلا (حوزه معدن و فرآوری): به دلیل رشد سنگین ارزش جهانی طلا، حد عیار اقتصادی (Cut-off Grade) معادن کاهش یافته و فرآوری خاکهای کمعیار (۱ تا ۲ گرم در تن) از طریق هیپلیچینگ و فلوتاسیون/سیانوراسیون (CIL/CIP) از توجیه اقتصادی و سودآوری کمنظیری برخوردار شده است.
- سکه و مسکوکات: با حفظ حباب ذاتی متناسب با حجم تقاضای سرمایهگذاری، همگام با تحولات روزانه قیمتها دادوستد میشود.
تحلیل زنجیره عرضه و تقاضای داخلی:
- کشش بازار سرمایهگذاری: با توجه به بازدهی مثبت طلا در مقیاس سالانه، تقاضا برای ابزارهای نقدشونده مانند صندوقهای طلا و شمشهای استاندارد بورسی پرقدرت باقی مانده است.
- تأمین خوراک کارخانههای فرآوری: خریداران کانسنگ طلا و کنسانترههای طلا-مس در بازار معدنی برای تأمین خوراک پایدار واحدهای استحصال در رقابت جدی هستند.
۳. چشمانداز کوتاهمدت
- جهانی: محتملترین سناریو برای روزهای آغازین هفته، تثبیت و نوسان در بازه ۴,۴۰۰ تا ۴,۴۸۰ در هر اونس است؛ تثبیت پایدار بالای ۴,۵۰۰ مسیر حمله به سقفهای تاریخی جدید را هموار خواهد کرد.
- داخلی: با توجه به سطوح بالای انس و متغیرهای ارزی، انتظار میرود بازار داخلی نیز روند مقاوم و کمنوسان رو به بالا را در معاملات فیزیکی و ابزارهای بورسی طلا حفظ کند.
دیدگاه ها
