به گزارش عیار معدن:
تحلیل روزانه جهانی مس – پنج شنبه 9 مهر ۱۴۰۵
۱. بررسی جایگاه قیمت و محرک‌های بازار جهانی
تثبیت قیمت نقدی مس در سطح ۱۴۴۱۰.۰ دلار به ازای هر تن در بازارهای بین‌المللی نشان‌دهنده حفظ جایگاه استراتژیک این فلز در میان کالاهای پایه است. بخش عمده‌ای از این سطوح قیمتی تحت تاثیر گذار جهانی به سمت انرژی‌های پاک، گسترش خطوط انتقال نیرو، ساخت تجهیزات مرتبط با خودروهای برقی و توسعه پرشتاب مراکز داده و سرورهای هوش مصنوعی شکل گرفته است. در عین حال، رفتار معاملاتی در این دامنه قیمتی نشان می‌دهد خریداران و مصرف‌کنندگان بزرگ با وجود هزینه‌های بالای تامین مالی، چاره‌ای جز پذیرش نرخ‌های جدید ندارند.
۲. ارزیابی تراز عرضه و تقاضا بر پایه گزارش‌های بین‌المللی
طبق گزارش‌های رسمی گروه مطالعات بین‌المللی مس (International Copper Study Group – ICSG)، بازار جهانی مس دارای ماهیتی دوگانه است؛ در بخش مس تصفیه‌شده به دلیل رشد معتدل تقاضا در بازارهای سنتی مانند ساختمان و رشد سالانه حدود ۱.۶ تا ۱.۹ درصدی در چین و سایر اقتصادها، توازن فیزیکی به سمت مازاد محدود حدود ۹۶ هزار تن حرکت کرده است. با این حال، در بخش استخراج معدنی، کمبود کانسنگ و خوراک اولیه شدیدا حس می‌شود. مسائلی نظیر کاهش طبیعی عیار ماده معدنی در معادن بزرگ آمریکای جنوبی و طولانی بودن فرایند صدور مجوزها اجازه افزایش سریع تولید ماده خام را نداده است.
۳. وضعیت هزینه‌های فرآوری و ذوب (TC/RC)
مطابق داده‌های تحلیلی موسسه بنچ‌مارک مینرال اینتلیجنس (Benchmark Mineral Intelligence) و خبرگزاری صنعتی فست‌مارکتس (Fastmarkets)، شرایط بازار کنسانتره به سود دارندگان معادن مس رقم خورده است. نرخ قراردادهای سالانه ذوب و پالایش (TC/RC) میان شرکت‌های استخراجی بزرگ و مجتمع‌های ذوب به سطح تاریخی صفر دلار رسیده و نرخ‌های نقدی در ارقام منفی تثبیت شده‌اند. این رخداد به این معناست که کارخانه‌های فرآوری برای به دست آوردن ماده اولیه ناچارند از حاشیه‌های سود سنتی خود چشم‌پوشی کنند و بقای مالی آنها به درآمدهای جانبی نظیر فروش اسید سولفوریک، نقره و طلای همراه در کنسانتره وابسته شده است.
۴. ابعاد ساختاری زنجیره تامین در گزارش آژانس بین‌المللی انرژی
بر پایه ارزیابی آژانس بین‌المللی انرژی (International Energy Agency – IEA)، متوسط عیار معادن مس جهان از سال ۱۹۹۱ تاکنون حدود ۴۰ درصد افت داشته و میانگین بازه زمانی از نقطه اکتشاف اولیه تا رسیدن به نخستین محصول معدنی به حدود ۱۷ سال رسیده است. این شکاف زمانی و کاهش ذخایر با عیار بالا سبب شده بازارها با ریسک کسری عرضه ساختاری در سال‌های پیش رو مواجه باشند و کف قیمتی قدرتمندی برای فلز سرخ در بازارهای مالی رقم بخورد.
۵. تاثیرات بازار جهانی بر اکوسیستم معدن و صنایع مس ایران
قرار گرفتن قیمت مس در تراز ۱۴۴۱۰.۰ دلار، اثرات مستقیم و مشخصی بر چرخه تولید و بازرگانی مس در کشور دارد:
نخست اینکه سودآوری شرکت‌های بالادستی و استخراج‌کنندگان ذخایر پورفیری بزرگ کشور افزایش می‌یابد و ارزش ارزش‌گذاری محصولات پایه‌ای مانند کاتد و کنسانتره صادراتی در مسیر تقویت جریان نقدینگی و درآمدهای ارزی رسمی کشور عمل می‌کند.
دوم اینکه انگیزه بالایی برای معادن مقیاس کوچک و متوسط بخش خصوصی جهت فعال‌سازی ذخایر کم‌عیار، به کارگیری فناوری‌های لیچینگ و بیولیچینگ برای بخش‌های اکسیدی، و بازیافت باطله‌های فلوتاسیون ایجاد شده است؛ چرا که در این نرخ جهانی، هزینه‌های استخراج و فرآوری این نوع ذخایر کاملا توجیه اقتصادی پیدا می‌کند.
سوم اینکه برای صنایع پایین‌دستی مانند کارخانه‌های تولید مقاطع مسی و کابل‌سازی، خرید کاتد و مفتول از رینگ بورس کالای ایران نیازمند نقدینگی سنگینی است و مدیریت سرمایه در گردش به چالش اصلی این واحدها تبدیل می‌شود. در کنار این موضوع، مدیریت زیرساخت‌های تامین برق و گاز در فصول اوج مصرف همچنان به عنوان یک مولفه تعیین‌کننده بر ظرفیت عملیاتی تولید مس در کشور به قوت خود باقی است.